私募大佬十年心血之作，期货人学习交易技术必备的良方

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杨清先生是一位职业投资人，南京知难行易投资管理中心CEO，也是国内22家期货公司特约实盘期货讲师，本文内容来自杨老师《期货市场经典技术》一书，在各大书店均有售卖。

引言：

期货交易是专业性非常强的一个金融投机行为，首先我们准备做期货先要有基本技术系统的知识，然后建立属于自己的系统技术标准，资金管理标准，最后就是死磕标准执行力即可。

没有完善的学习技术系统方法就贸然进入期货市场用实盘交易是非常危险的事情，就算学习过了，也要先用模拟盘资金去测试和验证你自己制定的交易系统是否能够盈利，在模拟盘资金账户没有能够盈利50%前是不能用实盘进行交易的，否则很容易亏损。没有经过学习就做期货就好比没有驾驶证就开车上马路，没有经过训练的士兵上战场，结果可想而知。

本书运用期货市场中最常用到的k线语言，均线语言，MACD语言，分时图技术，持仓量与成交量等虽然简单，但易学易用的全面技术系统帮助广大的新手和乱做的老手建立基本的技术系统概念性的知识。

希望本书能够推动期货市场投资者养成先学习后交易，无学习不交易的良好习惯，祝愿所有读到本书的读者朋友都能够在金融市场中不断学习进步，长久安全的生存下去。

——杨清

第1章

建立盈利模式

金融交易，不求赚的最多，但求活的最久。

1.1 做期货的方式

为什么期货很多人是亏钱的，原因有很多，最直接最根本的原因是没有一个有效的系统方法，绝大多数交易者做期货凭的是一个感觉为什么期货软件都要有模拟盘，把期货完全当作赌博来做，比如价格跌了，认为跌得很低了就去抄底；价格涨了，认为价格涨的很高了就去摸顶，最后的结果往往亏损爆仓。

想要长时间的盈利需要系统的方法，期货交易的方法可以分为两大类：第一类是通过基本面的调研发现未来价格的趋势空间；第二类，通过技术面寻找未来价格转折或延续的概率，通过仓位管理实现长期大概率盈利。

当然也可以两种方法同时运用，在基本面符合的情况下，用技术面进场，基本面和技术面产生共振，盈利的概率会大大增加。

但是，普通的交易者对于基本面的研究，一般是打听或道听途说基本面，根本没有做过深入细致的调查研究，如果你的基本面调研不是最真实的话，很容易被浅显的道听途说基本面迷惑。

最重要的是普通交易者一般没有能力去得到可靠的数据，更没有时间和精力去产业地做调研等，只能去看网站或微信公众号的内容去想象分析，对于这一方面数据的真实性以及时效性根本不知，往往听到一个消息就迫不及待追进去，岂不知消息到他这里，已经被市场消化掉了，行情也该结束了。

对于普通的交易者来说，研究基本面最大的坏处是，当价格朝着自己开仓不利的方向运行时，他们会自我心理安慰，总是认为价格最终会朝着自己所谓的“基本面”方向发展。

他们一般会死不止损，总是幻想着行情终会朝着开仓的方向发展，完全不顾技术图形已经走坏，当价格朝着开仓的相反方向发展了，一般这类投资者不会认错，甚至去追加保证金继续加仓，最后的结果一般都是爆仓出局。

所以，对于普通的交易者而言，运用技术分析做单是更好的选择，依据技术分析做交易，可以做到全品种都按照固有的技术系统标准去做单，可以规避单一品种的黑天鹅事件，可以用多个品种去平滑资金曲线和心理情绪的大幅波动。

当然运用技术分析做单不是比基本面分析做单要好，两种不同的体系，总有各自的优缺点，选择适合自己的才是最重要的，如果有时间有资源有条件的投资者研究基本面或许是一个更好的选择。

所以个人觉得，普通的交易者如果想做多品种，技术面比基本面更加靠谱。如果你坚持只做单一品种，深入研究，基本面加技术面结合才会更安全。

1.2 进入期货市场的基本条件

各行各业都需要门槛，而期货交易的门槛看似是很低的，进入期货市场交易的绝大多数交易者都抱着一夜暴富的心理，有的品种2000元的保证金就可以进行交易，可想而知这个门槛是有多么低，但是要想长期的在市场中盈利生存却是需要具备多种条件的。

（1）资金

古人云：寒钱不能赌，意思就是没有资金就不能参与赌博或类似于赌博风险大的事情，用借来的钱做交易会陷入一种只能赢不能输的境地，非常危险。就算有一些好的方法，也会因为压力而变形，最终结果还是亏损。

（2）方法

期货投资是一个专业性非常强的行业，很多人连基本的交易软件都没有熟练，连k线、均线都不懂就敢一头扎进来操作。更不要谈资金管理、技术分析、基本面分析，各品种关联度分析，美元、原油、股市等对于商品期货的影响等。

（3）自控

控制自己的情绪，控制自己的贪欲，无数的投资者老兵只学习技术分析和资金管理，殊不知恰恰少了最最重要的情绪管理、健康管理、婚恋管理。在资金放大后很容易因为一次打击就产生系统性奔溃而迅速败退，甚至引发家庭变故，生活受到巨大打击。

在这个市场里面一没有资金，二有没有技术的投资者是一定不能继续在交易下去的。

期货交易没有资金万万是不能去交易的，因为无论是交易还是学习办法都是需要用资金堆积出来的！对于有资金没有方法的投资者，也应该立刻停止交易，去用资金找有能力的人合作期货交易，或者找老师去学习，通过学习慢慢获得交易经验后获得稳定盈利的结果。

1.3 建立交易系统

为什么很多投资者精通很多技术还是亏钱的？这是因为大多数交易者的技术分析构不成一套体系，系统不够完整，没有形成一个完整闭环，进场和出场缺少一致性标准或者仓位管理、情绪管理等多种原因。

大多数成功的交易者一般都使用一致性的客观交易标准。一个好的交易系统可以自动完成整个交易过程，代替交易者做出每一个环节的决策。

有了一致性交易系统的交易执行标准，交易者更容易保持策略的统一性，一整套完整的闭环交易系统已经明确而又严格的限定了每一个交易的操作细节，与交易者的主观判断毫无关系，做交易一定要有系统的技术标准，无标准不交易。

技术系统标准一般分为六块：

1、开仓标准

开仓标准的定义就是在什么情况下才开仓或者在什么情况下才加仓，你要设定一个标准，例如有人用60日均线作为开仓标准，K线站上60线做多，K线跌破60线做空，这就是一个简单的开仓标准的定义。

2、止损标准

止损标准的定义就是止损位置找寻的标准，还以60日线那个开仓标准举例：多单开仓后用60线作为止损位或以上穿60线的那根k线底部作为多单止损位，这就是一个简单的止损位的标准定义，空单反之操作。

3、仓位标准

仓位标准的定义就是你要根据自己账户里面的总资金决定单个品种开仓的仓位多少以及最大仓位允许持有多少。

4、止盈标准

止盈标准的定义就是当你的单子跟随你开仓的方向运动的时候，你通过用什么标准去止盈，比如你可以固定一个点位止盈，跟随一根均线止盈，或者通过K线形态去止盈等等。

5、休息标准

休息标准的定义就是当市场出现什么样的形态下你休息观望不做，比如你的系统是趋势系统，那么行情震荡的时候你就需要休息。如果你的系统是震荡系统，那么在行情有趋势的时候你就需要休息。

6、周期转换

周期转换标准的定义就是当市场出现什么样的情况下，假定你以日线级别为中轴周期，当日线级别周期不适合当下交易时，你可以选择增大周期到周线级别周期或降低级别到小时周期或分钟周期去交易。

在这6个标准中，休息标准是最重要的。因为市场是伟大的，人类是渺小的，这是我们做交易者的核心认知，在这个认知的指引下，我们就可以做到坚决跟随市场，绝不对抗市场，市场永远是对的，假如我们亏钱了，就是市场方向搞错了。假如我们老是亏钱，就说明没有摸清市场方向，这时就需要休息了。

1.4 建立标准技术系统的过程

这些年买了很多书，我的总结是：

亏损者光看书对于交易能够盈利的帮助不大，当然也包括我写的《期货老师这一年》以及现在您看到的这本 。

交易和运动或手艺很相似，寻找适合自己性格的策略，并熟练掌握，最快的方法就是找到已经能够盈利的老师，学习他的方法，然后将自己的性格结合进去，但别人的并不一定完全适合自己，所以后面还需要自己多下功夫学习和开悟。

首先学习之前，一定要先建立自己的自信心，如果缺乏信心你成功的几率也会很小，你必须相信自己正在所做的事情，并且不要害怕犯错，不断从失败中吸取经验，做出调整。

期货交易正确的学习与交易的流程：

1、先下载模拟盘软件，资金量为20万，交易时全部按照一手来做单，先体验和学习期货软件的功能，品种的特性，开平仓的方法，技术分析的熟悉与练习等。

模拟盘的学习与练习建议是一年到两年，最少是一年时间，模拟盘学习与训练对于期货交易者非常有必要，因为这样可以不花钱就能够学习和练习到与实盘一样的专业知识。

2、模拟盘账户在能够盈利50%的时候，才能够用实盘去交易，否则你还是要继续用模拟盘学习和练习，因为你连模拟盘都不能赚钱，实盘更会亏损的一塌糊涂

3、模拟盘通过后，用自己家庭总资产的3%到5%的资金比例来做期货，例如你的资产是1000万，那么用30万到50万资金来做期货是没有太大风险的，更何况你已经用模拟盘操作一年以上的时间了，并且模拟盘在一年的时间里面已经盈利50%了。

4、后期盈利才可以增加资金或盈利出金，亏损是不能增加资金的。

5、不断学习进步，最好进入一些已经能够稳定盈利者的圈子，这样可以更快的提升自己的盈利能力。

上述时间流程大约需要两年时间，如果20万实盘可以稳定盈利了，那么恭喜你初步入门小学毕业了。

后面还有中学，大学，研究所，博士，博士后，博士生导师等漫长而荆棘的路在等着你一步一步走完······

1.5 期货交易最大的风险

期货交易的风险很多，除了技术系统部分的风险以及市场系统性风险外，最大的风险其实来自于交易者自己！在于交易者的情绪控制能力，在于交易者的欲望控制能力，在于交易者的风险控制能力。

作为一个期货投资者，资金就是我们的工具，不管任何时候，我们的头脑都要保持清醒，任何时候开仓都要设置止损，这是历史得出的共识。要牢记价格的波动是不确定的，不管以什么样的方式做交易，都会有不确定的风险因素，我们能做的就是一定要控制住风险。

我们交易的是情绪不是技术，交易者重大亏损都是来于情绪的崩溃，交易者最大的风险不光是对于市场的无知，更重要的是对于自己了解的不够深刻，每个人的能力都是有边界的为什么期货软件都要有模拟盘，了解自己的能力边界有多大是最最重要的事情。

期货交易可以放大资金的杠杆，而资金的杠杆恰好又放大了交易者情绪的杠杆，自然就放大了交易者风险的杠杆，所以我们只有认清自己，降低杠杆使用，控制自己的情绪，就可以有效控制我们的风险。

1.6 学习误区

很多投资者学习的时候有个误区，在学习了新的交易技术后，急于求成，在震荡的时候用趋势跟随策略肯定是不赚钱或亏钱的。那么他很可能就放弃了再去寻找其他的技术方法，这是非常错误的做法。

任何一个交易系统，任何一个方法都不会是一劳永逸的，肯定有其被杀期，所以不要去找一定赚钱交易的圣杯。

我们可以多在交易执行力，以及情绪控制与风险管理上多下功夫。交易不是每天都要和它拼命的，市场绝大多数人亏钱的核心原因就是天天在市场里面重仓搏杀，时刻抱着用1万去赚取100万的暴利心态。

市场肯定有“好做”的时候，有“不好做”的时候。“好做”的时候说明当下是趋势行情，“不好做”的时候说明当下是震荡行情。

期货市场不是一个多劳多得的市场，交易这个东西要符合自然规律，适当的空仓休息离开盘面可以让我们看的更清楚，趋势行情仓位重些，震荡行情仓位轻些。

交易的成功取决于很多方面：

第一：你要明白自己是什么样的一个人，自己的性格适合做什么样的策略和什么样周期的交易。

第二：你需要有自己的交易思路，也就是交易系统，用什么工具分析，什么条件开仓，什么条件平仓，仓位管理止损位怎么设置等，这些都是必须要明确规定的，而且这些必须要与自己的性格想匹配。

第三：你必须要先模拟后再实盘操作，在模拟中练习，在实战中总结，交易之中最难的就是情绪控制始终平静，情绪控制的能力磨练只能靠自己，别人可以帮你指路，但真正形成自己的交易理念还是要靠自己。

第四：在不断的交易中你还要不断的修正你的交易系统，把自己的交易系统逐渐做到系统化，标准化，量化，做到机械交易这是重中之重，因为人的情绪是很难有效控制的。

第一章到此结束，未完待续。。。

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